Raport. Volumul creditelor acordate prin programul „Prima Casă” a căpătat o „dimensiune sistemică”

Volumul creditelor acordate, în momentul de faţă, prin programul „Prima Casă” a căpătat o „dimensiune sistemică”, potrivit Raportului Anual al Comitetului Naţional pentru Supravegherea Macroprudenţială (CNSM).

„În prezent, volumul creditelor acordate prin programul «Prima Casă» a căpătat o dimensiune sistemică, atât în ceea ce priveşte stocul de împrumuturi (31,9 miliarde lei, reprezentând 26% din total credite acordate populaţiei, la martie 2018), cât şi în ceea ce priveşte fluxul de credit ipotecar (acesta a totalizat 64% din cel acordat în anul 2016 şi 58% din cel acordat în anul 2017). În condiţiile majorării importante a preţurilor imobiliare şi ale avansului susţinut al creditării populaţiei, acordarea de împrumuturi ipotecare «Prima Casă» cu un LTV (avansul solicitat la acordarea creditului – n.r.) de până la 95%, considerând dimensiunea sistemică a acestui portofoliu, poate genera vulnerabilităţi în eventualitatea unor ajustări viitoare. Mai mult, programul a căpătat un caracter prociclic în ultimii ani, stimulând creditarea într-un segment care are acum o dinamică importantă”, se arată în document.

Prin urmare, caracterul sistemic poate crea probleme în ceea ce priveşte stabilitatea financiară.

„Caracterul sistemic al programului poate crea probleme din punct de vedere al stabilităţii financiare în special prin: suprastimularea cererii de locuinţe, existând deja semnale de îngrijorare privind evoluţiile recente ale preţurilor locuinţelor; creşterea expunerii statului faţă de sectorul bancar în opoziţie cu tendinţele observate la nivel european în ceea ce priveşte reglementarea prudenţială (în prezent, valoarea garanţiilor este de aproximativ 21,5 miliarde lei); supraîndatorarea debitorilor, în condiţiile în care gradul de îndatorare a persoanelor care au contractat credite «Prima Casă» este unul ridicat chiar şi în condiţiile unui nivel scăzut al ratelor de dobândă şi creşterii veniturilor, iar aceste credite au o senzitivitate ridicată la modificarea ratei dobânzii”, subliniază raportul.

În aceste condiţii, este necesară ţintirea mai bună a programului „Prima Casă” din punct de vedere social, prin revizuirea condiţiilor de accesare, menţinându-se totodată un grad de îndatorare sustenabil.