FMI: Autoritatile trebuie sa continue masurile pentru incetinirea creditelor

Cresterea exploziva a creditarii in Romania a avut ca efect si accentuarea dezechilibrelor in balanta comerciala si cea de plati, iar masurile luate de autoritati trebuie continuate, in special pentru mentinerea „sanatatii” in sectorul financiar-bancar, potrivit unui studiu realizat de experti FMI.
Studiul cuprinde o analiza comparativa a situatiei creditarii in Romania, Bulgaria si Ucraina, tari in care creditele au inregistrat un avans semnificativ in ultimii ani.
Potrivit datelor FMI, ritmul de crestere a creditelor in Romania a fost, in termeni reali, de 7,9% in 2000, 28% in 2001, 32,4% in 2002, 56,8% in 2003 si 40,5% in 2004. Cel mai rapid s-au majorat, in 2004, creditele in valuta, avansul exprimat in euro fiind de 60%. Ponderea creditelor in PIB a crescut la 17,9% in 2004, fata de 15,9% in 2003, 11,8% in 2002, 10,1% in 2001 si 9,3% in 2000. Din soldul existent la finele anului 2004, 10,9% din PIB a fost reprezentat de imprumuturi in valuta.
Economistii Fondului Monetar International (FMI) apreciaza ca avansul creditelor catre sectorul privat a fost sustinut, in Romania si Bulgaria, de nivelul foarte redus al volumului total al creditelor in PIB si de preluarea majoritatii bancilor de catre institutii de credit straine, ceea ce a determinat atat cresterea increderii populatiei in banci, cat si majorarea sumelor disponibile pentru credite.
Alte elemente favorizante au fost stabilizarea macroeconomica, care a dus la cresterea increderii consumatorilor in veniturile viitoare. Pe de alta parte, prezenta unor banci straine importante a generat fluxuri masive de capital catre filialele locale ale acestora, in contextul in care institutiile de credit occidentale puteau obtine pe pietele din Europa Centrala si de Est randamente mai ridicate decat in statele occidentale. Bancile mama au recomandat filialelor din Romania si Bulgaria sa acorde cat mai multe imprumuturi, in contextul necesitatii cresterii cotei de piata si randamentelor ridicate determinate de marja de dobanzi semnificativa. Expansiunea a fost insa una excesiva, ridicand riscuri macroeconomice in Romania si Bulgaria si creand probleme la nivelul stabilitatii sistemului bancar in Ucraina.
In Romania si Bulgaria, principalele probleme la nivel macroeconomic au fost adancirea deficitului comercial si a celui de cont curent, in conditiile in care productia interna nu a putut acoperi necesarul de consum rezultat.