Fondurile mutuale aduc in buzunarele investitorilor profituri mai mari decat inflatia

In timp ce dobanzile la depozitele bancare se afla in cadere libera, ajungand la limite real negative, fondurile mutuale aduc in buzunarele investitorilor profituri cu peste 15% peste rata inflatiei. Statisticile releva faptul ca dobanzile efective ale plasamentelor in fonduri mutuale in actiuni cotate la Bursa de Valori au crescut, in medie, cu circa 23% in acest an. Maximul cresterii randamentului atins de un fond a fost de 57,7% in intervalul septembrie 2004 – septembrie 2005. De altfel, potrivit datelor Uniunii Nationale a Organismelor de Plasament Colectiv, activul net al fondurilor mutuale a ajuns la finele lunii octombrie la 387,68 milioane de lei, inregistrandu-se o performanta de 15,5%, comparativ cu o rata cumulata a inflatiei de 6,8%. In plus, analistii pietei financiare sustin ca randamentele fondurilor pe actiuni vor continua sa creasca pe termen mediu si lung, chiar daca se estimeaza ca dobanzile bancare ar putea creste in urmatoarele sase luni, ceea ce ar putea influenta investitorii. Evolutiile pozitive vor depinde insa de evolutia pietei de capital, asteptandu-se in perioada urmatoare o crestere a fluctuatiilor la Bursa.

Piata este in continua expansiune
Potrivit statisticilor oficiale, piata fondurilor mutuale se afla intr-o continua expansiune, in Romania existand la ora actuala aproximativ 23 de fonduri. Mai mult decat atat, patru institutii bancare de top si-au manifestat intentia de a patrunde, din 2006, pe acest segment. Una dintre ele a depus deja la Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare documentatia necesara lansarii unui astfel de produs.
Fondurile mutuale reprezinta un portofoliu de investitii administrat de catre o societate de administrare care investeste banii participantilor in actiuni, obligatiuni, depozite bancare si/sau in alte valori mobiliare. Principalul avantaj al investitiilor intr-un astfel de fond este acela ca participantii beneficiaza de un management profesional si de un portofoliu diversificat care asigura reducerea riscurilor.
Toate acestea intr-o forma convenabila si cu costuri minime. Asta pentru ca, in general, societatile care administreaza fondurile nu percep comisioane la achizitionarea unitatilor de fond, ci doar pentru administrare, care pot fi de cateva procente din valoarea unitatii de investitie, si pentru rascumparare. Tocmai de aceea, acestea se adreseaza chiar si investitorilor fara experienta pe piata de capital.
Cine doreste sa acceseze piata fondurilor mutuale poate incepe printr-o investitie cu o suma minima, adica costul o singura unitate de fond. Preturile variaza, in functie de fond, de la cateva zeci de mii de lei vechi la cateva sute de mii. Apoi, treptat, se pot face si alte cumparari prin sucursalele societatii de administratie sau prin societatile de distributie ale fondului respectiv.
Trebuie spus ca investitorul poate solicita oricand rascumpararea unitatilor de fond, de regula fiind necesare pana la trei zile lucratoare pentru a intra in posesia banilor.
Concret, daca o persoana se decide sa investeasca lunar intr-un fond mutual o suma de 100 RON (un milion de lei vechi), timp de cinci ani, adica 6.000 de RON, va beneficia la finele acestei perioade de un cont de nu mai putin de 8.034,13 RON, adica cel putin 80 de milioane de lei vechi. Calculele sunt efectuate pentru o crestere anuala estimata a fondului de 12%. Practic, el va castiga in cei cinci ani aproximativ 20 de milioane de lei vechi.